MotoGP | KTM respira: i creditori approvano il piano di riorganizzazione

Il 25 febbraio 2025 è stato un giorno decisivo per KTM AG. In mattinata, i creditori hanno votato il piano di riorganizzazione proposto presso il tribunale regionale di Ried im Innkreis (Alta Austria). Nel primo pomeriggio, i creditori hanno approvato la quota proposta del 30%.

I crediti ammontano a 2,25 miliardi di euro. Di questi, circa due miliardi di euro sono stati riconosciuti. Il piano di ristrutturazione prevedeva una quota di cassa del 30%, che doveva essere versata entro la fine di maggio. L'importo ammonta a circa 600 milioni di euro.

Inoltre, sono necessari circa 150 milioni di euro per riavviare gradualmente la produzione nello stabilimento principale di Mattighofen a partire da metà marzo. Questo garantirebbe l'attività dell'azienda con circa 2.000 dipendenti fino alla fine di maggio.

L'udienza è iniziata alle 9:00 e inizialmente era prevista per tre ore, dato che le richieste dei creditori erano 3.847. L'aula della giuria del tribunale regionale era gremita di circa 100 persone.

Erano presenti anche il CEO di KTM, Gottfried Neumeister, e il co-CEO, Stefan Pierer. La votazione è iniziata alle 10.15 circa. "In linea di principio, abbiamo due fattori da considerare", ha dichiarato a ORF Karl-Heinz Götze di KSV1870 prima della votazione.

"Da un lato, abbiamo bisogno di una maggioranza di voti e, dall'altro, di una maggioranza di capitale. La maggioranza dei voti significa che i dipendenti e i molti creditori sono un fattore chiave. Con la maggioranza di capitale, dipende da come decidono le banche".

Auch Gottfried Neumeister (li.) und Stefan Pierer (re.) waren im Landesgericht

Foto: KTM

KTM AG ha un debito di 1,3 miliardi di euro con circa 180 banche. Le banche si erano già espresse a favore di un rapporto di liquidità più elevato. Non era quindi chiaro se il piano di riorganizzazione sarebbe stato accettato.

La produzione sarà incrementata come previsto

Poco prima delle 14:00 è stato confermato che i creditori hanno approvato il piano di riorganizzazione. "Il piano prevede che i creditori ricevano una quota in contanti pari al 30% dei loro crediti sotto forma di pagamento unico", si legge in un comunicato ad hoc di Pierer Mobility AG.

"Per soddisfare la quota del 30%, KTM AG deve depositare un importo di 548 milioni di euro presso l'amministratore della ristrutturazione entro il 23 maggio 2025. Il tribunale confermerà poi il piano di ristrutturazione all'inizio di giugno 2025".

Die Produktion in Mattighofen soll wiederhochgefahren werden

Foto: KTM

"La procedura di riorganizzazione di KTM AG sarà completata non appena diventerà legalmente vincolante". È stato inoltre confermato che le risorse finanziarie per l'avvio della produzione a metà marzo sono garantite. 50 milioni di euro saranno messi a disposizione dalla cerchia allargata degli azionisti.

Questo importo coprirà i costi per il mese di marzo 2025. "Il piano di Pierer Mobility AG prevede di raggiungere entro tre mesi il pieno utilizzo delle quattro linee di produzione in un unico turno".

Investitore ancora sconosciuto

Secondo l'Alpenländische Kreditorenverband (AKV), la conferma da parte del tribunale della procedura di ristrutturazione dipende dal deposito dei costi di prosecuzione di 150 milioni di euro sostenuti entro il 23 maggio 2025.

La prima rata, ovvero i 50 milioni di euro per il mese di marzo, è già stata depositata lunedì su un conto vincolato dell'amministratore della ristrutturazione. Un totale di circa 750 milioni di euro (600 per la quota di cassa e 150 per i costi di prosecuzione) deve essere depositato entro il 23 maggio.

Secondo AKV, il nome dell'investitore finanziatore è ancora sconosciuto. I primi 50 milioni di euro provengono da Bajaj. Ma in un altro comunicato stampa, Pierer Mobility AG ha dichiarato che è necessario un capitale fresco di 800 milioni di euro.

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Foto: Gold and Goose

Questo capitale è necessario per finanziare la quota di cassa e l'ulteriore produzione. Citygroup Global Markets Europa AG è stata incaricata di accompagnare questo processo di investimento per garantire che sia strutturato e trasparente.

Tuttavia, la direzione di KTM potrebbe trovarsi in difficoltà da un altro punto di vista. Secondo quanto riportato dai media austriaci, vi sono indicazioni che la procedura di insolvenza sia stata ritardata troppo a lungo.

Alla fine di gennaio, Pierer Mobility AG ha annunciato di aver venduto la sua quota di maggioranza del 50,1% di MV Agusta Motor S.p.A. ad Art of Mobility S.A., una società di proprietà di Timur Sardarov, per un importo a due cifre.

Nel pomeriggio, presso il tribunale regionale di Ried im Innkreis, si sono tenute altre due votazioni di creditori riguardanti le controllate KTM Components GmbH e KTM Forschungs & Entwicklungs GmbH.

Nel caso di KTM Components GmbH, sono state presentate richieste da parte di 824 creditori per un totale di 89,2 milioni di euro. Sono stati riconosciuti 76,1 milioni di euro. Il piano di riorganizzazione è stato accettato a maggioranza. Il 30% deve essere pagato ai creditori entro 14 giorni.

Invece in quello di KTM Forschungs & Entwicklungs GmbH, i crediti vantati da 418 creditori ammontavano a 108,8 milioni di euro. 101,8 milioni di euro sono stati riconosciuti nella lista di deposito del tribunale, così come i crediti dei dipendenti per 7,3 milioni di euro (6,8 milioni di euro riconosciuti dal tribunale).

Il piano di ristrutturazione è stato accettato anche in questo caso con una quota del 30%, pagabile entro 14 giorni.